LA SECA AFECTA EL RITMO DE SIEMBRA Y LA EVOLUCION DE LOS CULTIVOS DE COSECHA GRUESA EN ARGENTINA

La intensa sequía que afectó durante los últimos meses a las praderas argentinas, afectó la siembra de los granos gruesos, la que se encuentra demorada con relación al ciclo previo, y el crecimiento de los cultivos, especialmente el maíz.

Según el seguimiento semanal de evolución de cultivos que realiza la Secretaría de Agricultura (SAGPyA),  la siembra de maíz, soja y girasol a nivel nacional registró  al finalizar el 2005 el nivel de avance que se transcribe en el siguiente cuadro, comparado con lo registrado a igual fecha del año anterior.

% AVANCE DE LA SIEMBRA DE GRANOS GRUESOS AL 29/12         

	04/05 %	05/06 %	04/05 mill de has	05/06 mill de has
MAIZ	94	91	2.80	2.78
SOJA	93	89	13.37	13.55
GIRASOL	99	99	1.93	2.24

FUENTE: ESTIMACIONES AGRICOLAS SAGPYA

La SAGPyA evalúa además que la superficie implantada con maíz en donde se observa sequía o principio de sequía se concentra en la región maicera típica ( sur de Santa Fe y Noroeste de Buenos Aires), en donde la siembra ya esta casi completa y se encuentran dentro de las zonas afectadas alrededor de  360 mil has; en el sur de Córdoba donde ya se sembraron las 120 mil has previstas; en el norte de Entre Ríos donde se implantaron 110 mil has; en el norte de La Pampa, con un avance de siembra en 167 mil has sobre un total previsto de 190 mil has: y en el norte de Santa Fe y Chaco con una implantación de 100 mil has sobre un total proyectado de 198 mil.

La situación en soja en cuanto a demora de siembra tiende a focalizarse en el cultivo de segunda, que según los datos oficiales abarcará en la presente temporada cerca de 3.2 millones de has, lo que represente el 21% del total previsto a implantar.

 Con relación al trigo, ya se lleva cosechado 71% de los cinco millones de hectáreas sembradas, comparado al 81% registrado a igual fecha del año pasado. La evolución de los rendimientos obtenidos en la zona triguera típica, localizada en el sur bonaerense, en mejor que lo previsto. Los rendimientos promedios registrados hasta el momento se ubican en 23 qq/ha en la provincia de Buenos Aires, en donde aún falta cosechar 1.4 millones de has que seguramente reportaran una productividad mayor al promedio registrado; en 25 qq/ha en el sur de Córdoba; en 31 qq/ha en el norte de Entre Ríos y 11 qq/ha en el sur de La Pampa. 

CONTINUAN CRECIENDO LAS IMPORTACIONES DE ACEITES EN LA UNION EUROPEA

            La Unión Europea (UE) se ubicará en el ciclo 2005/06 como el primer importador mundial de grasas y aceites. Esta performance de la UE responde fundamentalmente al rápido incremento de la producción local de biodiesel.

            Cabe destacar que los europeos ya habían alcanzado el liderazgo importador en el ciclo 2004/05 con 7.8 millones de toneladas, seguidos por China con 7.0 millones e India con 5.6 millones. Para el ciclo 2005/06 la perspectiva es de un nuevo aumento, en este caso llegando a los 8.75 millones de toneladas.

            Si bien, el aceite de palma es el principal producto graso importado, con un estimado para el 2005/06 de 4.9 millones de toneladas frente a 4.4 millones en la temporada anterior, la UE también esta importando en forma creciente volúmenes de aceite de soja, girasol y colza, como pueden observarse en el siguiente cuadro:

IMPORTACIONES EXTRACOMUNITARIOS DE ACEITES EN LA UE

TON	OCT/DIC	ENE/MAR	ABR/JUN	JUL/SEPT	OCT/SEPT
ACEITE DE SOJA
2003/04	13.0	9.0	19.0	16.0	57.0
2004/05	42.0	33.0	37.0	39.0	151.0
2005/06	95.0				280.0
ACEITE DE GIRASOL
2003/04	104.0	118.0	160.0	203.0	585.0
2004/05	164.0	201.0	257.0	205.0	828.0
2005/06	230.0				1000.0
ACEITE DE COLZA
2003/04	1.0	7.0	3.0	21.0	31.0
2004/05	11.0	6.0	4.0	8.0	28.0
2005/06	50.0				250.0

            En el cuadro precedente, se puede observar el movimiento trimestral de la importaciones en los últimos dos ciclos y el correspondiente al primer trimestre del ciclo 2005/06, es decir octubre /diciembre. Claramente los datos de este último trimestre marcan la consolidación de una tendencia expansiva que permite perfilar un significativo crecimiento en las importaciones de todo el ciclo (ver columna OCT/SEPT).

            Son relevantes los datos correspondientes al aceite de girasol, ya que el 25% del total exportado desde nuestro país tiene como destino el puerto europeo de Rótterdam. Por lo tanto es probable que este año  se embarque un volumen mayor del producto a ese destino, teniendo en cuenta además que será mayor la oferta local.

CONTINUAN FIRMES LAS VENTAS DE MAIZ 2004/05 AL EXTERIOR

            Se observa un fuerte dinamismo en las exportaciones de maíz argentino de la cosecha 2004/05. Según los últimos datos oficiales, el total comprometido por el sector exportador asciende a 12.5 millones de toneladas.

            Durante el mes de noviembre, los compromisos externos registraron un aumento del orden de las 900 mil toneladas, cifra que duplica al promedio del trienio previo para dicho mes, mostrando  la fuerte actividad de exportación que marcamos en el primer párrafo.

            Los precios de maíz argentino continúan siendo competitivos en el mercado mundial, con valores en el FOB Golfo, (donde se embarca el maíz estadounidense), del orden de los 103/104 dól/ton comparados a 96 dls/ton de la oferta argentina y un diferencial de fletes en relación a los destinos asiáticos que promedia los 5 dól/ton.

            Dicha competitividad nos permite estar embarcando aún en esta época del año a destinos asiáticos como Malasia, y naciones árabes localizadas en el norte de Africa como Arabia Saudita, Argelia y Marruecos. También es importante la demanda latinoamericana, fundamentalmente proveniente de Chile que habitualmente compra el cereal argentino durante todo el ciclo.

            Brasil, que se había pronosticado como un potencial comprador de altos volúmenes de maíz, no participa en el mercado y probablemente no lo haga en lo que resta del ciclo. Esta última aseveración se basa en tres factores a) La ultimas estimaciones del organismo oficial brasileño CONAB, daban cuenta de un volumen a importar desde el vecino país durante la temporada 2004/05 de solo 700 mil toneladas, comparadas a 1.1 millones estimadas previamente y a tres millones que se evaluaban como posibles a mediados del presente año; b) La mala calidad del trigo de su última cosecha, para la cual  se calcula que cerca de un millón de toneladas son de uso forrajero, determinó la existencia de un sustituto del maíz en el  abastecimiento de las raciones balanceadas en dicho país; c) A mediados de enero y  principios de febrero ingresa la nueva cosecha 2005/06 de maíz en Brasil.

            En esta coyuntura de altas ventas de maíz al exterior, los exportadores argentinos se encuentran con una cobertura muy importante. Siguiendo los datos de compras por parte de los exportadores en el mercado interno que semanalmente divulga la SAGPYA, vemos que el total ya adquirido de la cosecha 2004/05 supera los 14.0 millones de toneladas (con precio fijado en casi su totalidad). Esto implica que el sector esta sobrecomprado en 1.5 millones de toneladas, por lo cual no tiene necesidad de presionar con su demanda para hacerse de mercadería.

            Si los exportadores venden al exterior todo el maíz de su propiedad, deberíamos tener una cosecha superior a las 20.0 millones de toneladas para abastecer la demanda interna. Analizando el total comprado por la demanda y la deprimida evolución que registraron los precios durante el último mes, oscilando en consonancia con las variaciones en Chicago, parecería que es valido suponer que la producción real para el ciclo 2004/05 se ubica por encima del nivel señalado y supera claramente a la estimación oficial de 19.3 millones de toneladas.

BUEN RITMO DE VENTAS PARA EL MAIZ ARGENTINO

            Según los datos divulgados semanalmente por la Secretaría de Agricultura, las ventas al exterior de maíz argentino de la campaña 2004/05 ascendían al finalizar el mes de octubre a los 11.4 millones de toneladas, observándose un incremento cercano a las 600 mil toneladas durante dicho mes.     Estas cifras muestran que la comercialización externa  se mantuvo muy dinámica, favorecida por una alta oferta interna  luego de obtener una cosecha récord estimada en más de 19.0 millones de toneladas. El total vendido al exterior supera en 2.5 millones de toneladas al comprometido a igual fecha del año pasado, en tanto que el ritmo de ventas del mes supera en cerca del 10% al registrado en octubre del 2004.

            En el último mes, las ventas se orientaron a destinos cercanos como Perú y Chile, pero también alcanzaron a clientes extra-regionales como Malasia, país al cual se le vendieron 300 mil toneladas, llevando el total para el ciclo a 1.36 millones de toneladas, cifra que le permite ubicarse en el primer puesto en cuanto a los destinos de nuestras exportaciones de maíz.          

Los grandes ausentes en  este tramo del ciclo son España y Portugal, componentes de la Unión Europea en donde se dispone de una cuota especial para ingresar con bajo arancel de importación y que desde fines de agosto han interrumpido   sus compras en nuestro mercado, luego de totalizar 820 y 360 mil toneladas respectivamente. Tampoco se presento en el mercado local Brasil, el que hacia mediados del presente año se estimaba podría importar cerca de tres millones de toneladas y solo compro hasta el momento 270 mil toneladas. Cabe destacar que nuestro socio en el MERCOSUR tuvo una muy reducida cosecha en el 2004/05, con 35.0 millones de toneladas frente a 42.0 millones del ciclo previo, en tanto que esta compensando el déficit con reducción de exportaciones, proyectando un total a importar en todo el ciclo 1.1 millones de toneladas, las que ya incluyen las 270 mil toneladas vendidas desde nuestro país (Fuente CONAB). 

            Sin embargo, la colocación de exportaciones, en esta época del año en el que ingresa la nueva oferta en el hemisferio norte, a un destino asiático como Malasia, nos permite inferir una muy buena competitividad de la oferta argentina en el mercado mundial y una continuidad de las ventas en el período que resta hasta la nueva cosecha 2005/06.  Los valores FOB del maíz argentino con un nivel de 93 dls/ton para el cercano y 90 dls/ton para el embarque en abril, continúan compitiendo en los destinos asiáticos con la cotización estadounidense que se sitúa por encima de los 100 dls/ton, considerando que el mayor costo de flete marítimo desde nuestros puertos no supera los cinco dólares por tonelada.            Con una cosecha de 19.3 millones de toneladas y un consumo interno del orden de los 6.4/6.5 millones de toneladas, el saldo exportable 2004/05 se ubica en 13.0 millones de toneladas, restando vender a la fecha 1.6 millones de toneladas, cifra que se cierra en enero si continuamos con un ritmo mensual de 600 mil toneladas.

            Los exportadores locales anticiparon este ritmo de ventas para el ultimo tramo de la temporada, incrementando sus compras de maíz en el mercado interno. Al finalizar octubre el total comprado por el sector ascendía a 12.9 millones de toneladas, volumen que casi completa el saldo exportable. En este esquema, la demanda se mantendría estable, a excepción que el consumo crezca por encima de los 6.5 millones de toneladas, interrogante que  podremos dilucidar en diciembre o enero.

LOS EFECTOS DE LA FIEBRE AVIAR EN EUROPA

            La posible pandemia de gripe aviar en el mundo, se presenta como un tema a seguir a la hora de evaluar las expectativas para la comercialización de granos, considerando los efectos que podría tener sobre los precios de los forrajes la disminución del consumo y la producción de aves de corral.

            Hasta el momento, estas perspectivas negativas no parecen consolidarse, dado que los casos observados en Europa, que es donde se esta extendiendo el problema en la actualidad, se refieren principalmente a pájaros o aves no comestibles, como se deduce de los reportes conocidos.

No obstante la Unión Europea esta tomando medidas tendientes a evitar la propagación de la enfermedad, como las de:  Cerrar la importación de aves en cautiverio y domésticas;  Prohibir la concentración de aves en mercados, ferias, exposiciones y otros acontecimientos públicos y mantener encerradas las aves en granja para evitar su contacto externo.          

            Paralelamente, la exposición mediática sobre el consumidor europeo podría estar impactando en la demanda de productos avícolas. Si bien no existen cálculos oficiales al respecto, algunas agrupaciones agrícolas de la Unión están estimando una baja de entre el 10% y 15% en el consumo.

            Cabe destacar que el consumo aviar en la Unión Europea, considerando los 25 estados miembros, se ubica en 22 kg per capita, con un total de 10.5 millones de toneladas. No obstante dicho consumo enfrenta una producción doméstica que lo excede, ya que la misma alcanza a los 11.0 millones de toneladas, también se registran importaciones por una cifra anual del orden del medio millón de toneladas.

            La profundización del problema, a partir de su agravamiento en Europa, tendría como impactos previsibles un desplazamiento del consumo de aves hacia productos porcinos y bovinos, el cambio de consumo domestico por importado y la disminución de la demanda de forraje de parte de la industria aviar.

            Estos tres efectos, podrían manifestarse en los productos argentinos de la siguiente forma:

 Aumento de las exportaciones de carne bovina congelada: Argentina dispone de una cuota de ingreso con aranceles restringidos (Cuota Hilton) que comprende  30.000 toneladas anuales.

 Aumento de las exportaciones de carne aviar: Argentina se encuentra en un sendero de crecimiento de las exportaciones de pollo, situación que debería potenciarse considerando que el la región es considerada libre de fiebre aviar. Esto debería impactar positivamente en nuestro consumo interno de maíz. La industria avícola argentina estaría consumiendo este año 2.7 millones de toneladas de maíz, cifra que podría exceder sensiblemente los 3.0 millones de toneladas el próximo año.

 Disminución de las exportaciones de harina de soja: El 50% de las exportaciones de harina de soja desde nuestro país tienen como destino la Unión Europea. En el caso del maíz, la mayor parte de los embarques corresponden a maíz plata que se utiliza para consumo humano directo.

 SE MANTIENE SOSTENIDA LA MOLIENDA INTERNA DE OLEAGINOSOS

            Se mantiene sostenida la molienda mensual de soja en nuestro país, con un volumen para el mes de septiembre de 2.77 millones de toneladas, alcanzado el segundo récord histórico.

INDUSTRIALIZACION MENSUAL DE OLEAGINOSOS EN ARGENTINA

miles de toneladas	Septiembre 2005	Agosto 2005	Septiembre 2004
SOJA
Molienda	2767.8	2588.5	2121.0
Existencia  grano	2554.3	2787.6	2272.5
Existencia aceite	309.6	238.1	311.5
Existencia harina	888.7	819.2	741.4
GIRASOL
Molienda	262.5	332.1	198.6
Existencia grano	282.5	303.7	198.6
Existencia aceite	113.3	73.7	110.1
Existencia harina	84.9	62.3	55.1

FUENTE: SAGPYA

            Con el dato correspondiente al mes de septiembre, la molienda de soja en los nueve primeros meses del 2005 acumula un total de 21.59 millones de toneladas, comparado a 18.52 millones en igual lapso del año 2004.

             La molienda mensual más alta de soja del corriente año se alcanzó en el mes de julio con 2.86 millones de toneladas,  a partir de la cual  se puede proyectar una capacidad potencial para todo el año de 31.14 millones de toneladas.

            Cabe destacar que las fábricas aceiteras están operando con existencias de materia prima que no alcanzan para cubrir la actividad mensual. Observemos que en soja, las existencias al finalizar el mes de septiembre se ubicaron en 2.55 millones de toneladas, 200 mil toneladas por debajo de la molienda computada.

            Por el lado de los derivados, se observa una leve acumulación de existencias tanto en aceite como en harina durante el último mes, aunque al compararlo con respecto a igual mes del año pasado, la cifras permiten inferir una demanda algo más sostenida para el producto graso que para la harina proteica.

            Por el lado del girasol, mercado en el cual se ingresa al último tramo de la comercialización de la temporada 2004/05, el volumen molturado en septiembre fue de 262 mil toneladas, volviéndose a marcar una mayor actividad con relación al ciclo pasado. El volumen acumulado en los nueve primeros meses del año totaliza 2.91 millones de toneladas, comparado a 2.22 millones de toneladas en igual lapso del año pasado.

SE PREVEE MENOS PRODUCCION DE GRANOS EN ARGENTINA PARA LA COSECHA 05/06.

                La Secretaría de Agricultura divulgó sus estimaciones de área, rendimiento y producción de granos correspondientes al mes de octubre.

                En los datos referidos a  la campaña 2005/06, se destaca la primera estimación sobre área a sembrar de soja, la cual como consecuencia de  condiciones económicas favorables y  la no cobertura en su momento de áreas destinadas originalmente a otros cultivos, registrará un significativo incremento, estimado oficialmente entre el 4.0/6.0 % con respecto al ciclo pasado, alcanzando una superficie del orden de los 15.0/15.3 millones de hectáreas.

                Esta previsión computa un incremento en las praderas pampeanas y algunas disminuciones leves en la región extrapampeana. Sin embargo, debemos tener en cuenta que la estimación de SAGPyA se encuentra en uno de los niveles mínimos y sigue la tendencia de los últimos años, que se caracterizó por estimaciones de área de soja inferiores a los pronósticos privados. Por ejemplo la Bolsa de Cereales de Buenos Aires ubica la superficie en el orden de los 15.6 millones de has.. 

                Con respecto al girasol, la previsión oficial calcula una cobertura de 2.3 millones de hectáreas, con un incremento del 18% en relación al ciclo previo Este pronóstico dependerá del desarrollo climático durante la primavera, que actualmente se presenta claramente seco y ya limito el avance de las tareas de siembra en la provincia del Chaco. Se prevé en la cifra oficial  aumentos en la superficie destinada a la oleaginosa en Buenos Aires, Córdoba, Entre Ríos, Santa Fe, que permiten compensar el descenso de área esperada para Chaco y Santiago del Estero.

                La expansión de la superficie dedicada a los oleaginosos contrasta con una sensible reducción en los cereales. Este es el caso del maíz, para el cual la SAGPyA estima un baja del 8.5% en el área sembrada, con una superficie estimada en 3.05 millones de hectáreas (granos + forraje), estimando caídas en el centro norte bonaerense, sur de Santa Fe y Entre Ríos;  únicamente aumento de coberturas en la provincia de La Pampa. En el ámbito privado se espera una caída mayor, alcanzando niveles del 15%. También se registraría una caída para el sorgo granífero, estimada en el  3,5 % por la SAGPyA ), con una intención de cobertura de 595.000 hectáreas.
                 Para el trigo, el balance final de superficie sembrada según SAGPyA,  indica que el total implantado con el cereal será de solo 5.0 millones de has con una disminución respecto al 2004/05  cercana al 20 % como consecuencia de las escasas precipitaciones que sucedieron hacia el final del invierno, impidiendo la concreción de las intenciones de siembra. En el caso de trigo la  SAGPyA difundió también una estimación de producción del cereal, ubicándola en el rango de  11,8/ 12,3 millones de toneladas.

                No obstante la falta de previsiones oficiales sobre la  producción de los granos de cosecha gruesa, podemos inferir en forma preliminar luego de computar una baja del orden de los 4.0/4.5 millones de toneladas en trigo y evaluar las variaciones de producción en el resto de los cultivos similares a los cambios estimados en área, una producción total de granos en Argentina 2005/06 algo inferior a los 80.0 millones de toneladas, comparado a 84.0 millones en el 2004/05.